Interview

Solucom et Kurt Salmon*

deviennent Wavestone

Solucom et Kurt Salmon deviennent Wavestone en juillet 2016...
Quelle était la nature de la mission à réaliser par l'équipe Grant Thornton dans le cadre de ce rapprochement ?

Dans le cadre de cette opération particulièrement structurante, le management nous a confié une mission de due diligence d'acquisition. Compte tenu de l'envergure de l'opération pour le Groupe, nous avons travaillé dès le premier jour du process, de la fiabilisation de la valorisation de la LOI, jusqu'à la rédaction des termes financiers du SPA en collaboration avec leur avocats conseils, en passant par la fourniture de données et de rapports pour la recherche du financement auprès de partenaires bancaires.

Quelle a été la valeur ajoutée de l'équipe Grant Thornton au cours de cette mission ?

À travers leur track record, les équipes Transaction Advisory Services de Grant Thornton ont su développer depuis de nombreuses années une expertise sectorielle sur le métier du conseil. Cet atout nous a permis de très rapidement pouvoir nous focaliser sur les aspects business et d'apporter des premières réponses au Management de Solucom. L'équipe a également su reconstituer et interpréter les données financières afin de projeter et fiabiliser le bon business model, et de restituer une juste appréciation du niveau de risque que pouvait comporter cette acquisition. Ces deux derniers aspects constituaient pour le Management un véritable axe de décision.

Pouvez-vous nous parler des principaux facteurs clés de succès de cette mission ?

Le principal facteur clé de succès a résidé dans la présence d'équipes spécialisées aux côtés du Management tout au long de l'opération jusqu' à la signature du SPA.
Cet accompagnement à toutes les étapes clés lui a permis d'acquérir un fort niveau de confiance dans la réalisation et la réussite de cette acquisition.
Grant Thornton a mené depuis plusieurs années des due diligence pour le compte de Solucom sur des opérations de taille moyenne en France comme à l'international. Au-delà de cette implication, il existe un véritable lien de confiance et un historique entre Wavestone et Grant Thornton qui a permis à l'équipe de comprendre les enjeux auxquels ce groupe coté doit faire face (réglementaires, marché...) dans le cadre d'une telle opération, et au Management d'être totalement à l'écoute de nos recommandations. Cette confiance permet encore aujourd'hui à Grant Thornton de nous accompagner sur de nombreux aspects structurants pour notre nouveau Groupe.

*activités européennes de Kurt Salmon (hors retail et consumer goods)